USD và dầu thô giảm, vàng tăng giá trước báo cáo lạm phát Mỹ

Theo Kitco News, giá vàng giao ngay có thời điểm đạt 4.186,90 USD/ounce, tăng 0,39% trong phiên, trong khi giá bạc giao ngay gần như đi ngang ở mức 60,210 USD/ounce, tăng 0,03%.

Báo cáo chỉ số tiêu dùng (CPI) lần này được xem là phép thử quan trọng đối với kỳ vọng chính sách tiền tệ của Fed. Số liệu việc làm tháng 9 tăng thêm 29.000, tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4,2%, trong khi số liệu việc làm tháng 7 và tháng 8 được điều chỉnh giảm tổng cộng 60.000. Những dữ liệu này làm gia tăng kỳ vọng Fed có thể tạm dừng tăng lãi suất trong tháng 10.

Tuy nhiên, triển vọng lạm phát vẫn chưa rõ ràng. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng sơ bộ tháng 10 giảm xuống 46,3 điểm, trong khi kỳ vọng lạm phát trong một năm tới tăng lên 4,7%. Theo diễn biến thị trường được Kitco ghi nhận, nhà đầu tư đánh giá khả năng Fed tăng lãi suất trong tháng 10 là thấp, nhưng vẫn tính đến khả năng có thêm một đợt tăng vào tháng 12.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm về khoảng 5,19% khi giao dịch tiền mặt trở lại sau kỳ nghỉ lễ của thị trường trái phiếu hôm thứ Hai (11/10). Trong khi đó, chỉ số USD lùi về quanh 102,3 điểm, sau khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 4/2025.

Nếu CPI thấp hơn dự báo, giá vàng có thể được hỗ trợ nhờ áp lực từ đồng USD và lãi suất thực giảm bớt. Ngược lại, lạm phát cơ bản cao hơn kỳ vọng có thể củng cố khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách vào cuối năm, qua đó hạn chế đà tăng của kim loại quý.

Ngoài CPI công bố hôm thứ Tư (14/10), giới đầu tư cũng theo dõi chỉ số giá sản xuất (PPI) và doanh số bán lẻ dự kiến công bố hôm thứ Năm (15/10), cùng phát biểu của đại diện Fed tại Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) hôm thứ Sáu (16/10).

Trên thị trường năng lượng, giá dầu giảm khoảng 2% sau khi lên mức cao nhất trong gần một tháng vào đầu tuần. Nhà đầu tư cân nhắc khả năng Nga tăng nguồn cung dầu diesel với những rủi ro mới từ các vụ tấn công nhằm vào Saudi Arabia và sự cố liên quan đến tàu chở dầu gần eo biển Hormuz.

Dầu Brent giao dịch quanh 104,63 USD/thùng, trong khi dầu WTI của Mỹ ở mức khoảng 91,85 USD/thùng. Dù giá dầu giảm trong phiên, những rủi ro đối với nguồn cung vẫn chưa được giải quyết. Căng thẳng giữa lực lượng Houthi và Saudi Arabia, các vụ tấn công gần eo biển Hormuz cùng chi phí vận tải và bảo hiểm tăng cao tiếp tục cản trở dòng chảy dầu thô và các sản phẩm dầu.

Diễn biến này tạo ra những tác động trái chiều đối với vàng. Giá dầu giảm có thể làm dịu lo ngại lạm phát, trong khi đồng USD và lợi suất trái phiếu đi xuống giúp vàng trở nên hấp dẫn hơn. Tuy nhiên, bất ổn an ninh tại vùng Vịnh vẫn duy trì nhu cầu đối với tài sản trú ẩn an toàn, đồng thời tiềm ẩn nguy cơ khiến giá năng lượng tăng trở lại.

Tâm lý trên thị trường chứng khoán toàn cầu diễn biến trái chiều trước giờ mở cửa tại Mỹ. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,1%, Dow Jones tăng 0,1%, còn Nasdaq giảm 0,6% khi mùa công bố kết quả kinh doanh của các ngân hàng lớn bắt đầu và cổ phiếu ngành chip tiếp tục suy yếu.

Tại châu Á, Kospi của Hàn Quốc giảm 5,5%, Nikkei 225 của Nhật Bản mất 1,8% và Taiex của Đài Loan giảm 2%. Trong khi đó, các thị trường Hồng Kông (Trung Quốc) và Thượng Hải tăng nhẹ. Tại châu Âu, FTSE 100 của Anh tăng 0,7%, CAC 40 của Pháp tăng 0,1% và DAX của Đức tăng 0,3% vào giữa phiên.

Về mặt kỹ thuật, vàng giao ngay gặp vùng kháng cự đầu tiên tại 4.207,24 USD/ounce, tiếp theo là 4.217,15 USD/ounce. Nếu vượt qua vùng 4.217-4.227 USD/ounce, giá có thể hướng tới các mốc 4.273,36 USD và 4.316,09 USD/ounce. Ở chiều ngược lại, vùng hỗ trợ gần nhất nằm tại 4.180,98 USD/ounce; nếu giảm dưới 4.155,31 USD/ounce, giá có thể lùi về 4.110,33 USD rồi 4.066,86 USD/ounce.

Đối với bạc, vùng kháng cự gần nhất nằm tại 60,614 USD/ounce, tiếp theo là 61,091 USD/ounce. Nếu vượt vùng 61,091-61,720 USD/ounce, giá có thể hướng tới 63,060 USD và 65,090 USD/ounce. Ở chiều giảm, các mốc hỗ trợ đáng chú ý là 59.970 USD và 59.773 USD/ounce.